Sozial verantwortliche Investmentfonds

Wichtig

Das US-Arbeitsministerium hat Ende Oktober 2020 eine neue Verordnung veröffentlicht, die sozial verantwortliche Investitionen in Altersvorsorgepläne einschränken oder abschaffen kann. Während die Regel überarbeitet wurde, um explizite Verweise auf Umwelt, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) zu entfernen, schreibt sie vor, dass Treuhänder von Altersvorsorgeplänen Anlagestrategien ausschließlich auf der Grundlage der Auswirkungen dieser Strategien auf die finanzielle Leistung auswählen. Diese Entscheidung kann erhebliche Auswirkungen auf Fonds und Anlagen haben, die unter ESG und sozial verantwortliches Investieren klassifiziert sind.

Was ist sozial verantwortliches Investieren?

Eine sozial verantwortliche Anlagestrategie ist eine Strategie, bei der erfolgreiche Anlagerenditen und verantwortungsvolles Unternehmensverhalten Hand in Hand gehen. SRI-Investoren glauben, dass sie durch die Kombination bestimmter sozialer Kriterien mit strengen Anlagestandards Wertpapiere identifizieren können, die wettbewerbsfähige Renditen erzielen und zum Aufbau einer besseren Welt beitragen.

SRI- Analysten sammeln Informationen über Branchen- und Unternehmenspraktiken und überprüfen diese im Kontext des politischen, wirtschaftlichen und sozialen Umfelds eines Landes.

Im Allgemeinen stehen diese sieben Bereiche im Fokus von sozial verantwortlichen Investoren:

1. Unternehmensführung und Ethik
2. Praktiken am Arbeitsplatz
3. Umweltsorgen
4. Produktsicherheit und Wirkung
5. Menschenrechte
6. Community-Beziehungen
7. Rechte indigener Völker

Anzumerken ist, dass sozial verantwortliches Investieren im Wesentlichen daran interessiert ist, die Einhaltung der positiven Aspekte dieser Bereiche bei börsennotierten Unternehmen zu fördern. SRI bekommt jedoch auch viel Aufmerksamkeit für Branchen und Unternehmen, die es als „schlecht“ für die Gesellschaft ablehnt. Letztere würden unter anderem Unternehmen umfassen, die in den Bereichen Glücksspiel, Tabak, Waffen und Alkohol tätig sind. Diese sogenannten „ sündigen “ Anlagekategorien werden oft durch SRI-Screening eliminiert.

Was sind sozialverträgliche Investmentfonds?

Sozial verantwortliche Investmentfonds halten Wertpapiere von Unternehmen, die sozialen, moralischen, religiösen oder ökologischen Überzeugungen folgen. Um sicherzustellen, dass die Werte der ausgewählten Aktien mit den Überzeugungen des Fonds übereinstimmen, werden die Unternehmen einem sorgfältigen Überprüfungsprozess unterzogen. Ein sozial verantwortlicher Investmentfonds hält nur Wertpapiere von Unternehmen, die hohe Standards guter Corporate Citizenship einhalten.

Da Menschen eine so große Vielfalt an Werten und Überzeugungen haben, haben Fondsmanager eine große Herausforderung, die Aktien zu bestimmen, die die optimale Kombination von Werten widerspiegeln, um Investoren anzuziehen. Die spezifischen Kriterien, die beim Screening nach Aktien verwendet werden, hängen alle von den Werten und Zielen des Fonds ab.

Fonds mit einer starken Sensibilität für umweltrelevante Themen werden beispielsweise gezielt Aktien von Unternehmen auswählen, die über die Erfüllung minimaler Umweltanforderungen hinausgehen.

Viele sozial verantwortliche Investmentfonds werden auch einen Teil ihrer Portfolios für Gemeinschaftsinvestitionen aufteilen. Ein weit verbreitetes Missverständnis ist, dass es sich bei diesen Investitionen um Spenden handelt. Das ist nicht der Fall. Diese Investitionen ermöglichen es Investoren, einer bedürftigen Gemeinschaft zu spenden und gleichzeitig eine Rendite aus ihrer Investition zu erzielen. Viele Gemeinschaftsinvestitionen fließen in Entwicklungsbanken in Entwicklungsländern oder in einkommensschwächeren Gegenden in den USA für erschwinglichen Wohnraum und Risikokapital.

Das Eigentum wird ernst genommen

Aktionärsaktivismus ist eines der wichtigsten Themen für sozial verantwortliche Fonds. SRI-Fonds nutzen ihre Eigentumsrechte, um das Management durch Vorschläge für Richtlinienänderungen zu beeinflussen. Diese Interessenvertretung wird durch die Teilnahme an Aktionärsversammlungen, die Einreichung von Vorschlägen, das Schreiben von Briefen an das Management und die Ausübung des Stimmrechts erreicht.

Da es für Fondsaktionäre schwierig ist, ihr Stimmrecht auszuüben, erfolgt die Stimmabgabe durch einen Bevollmächtigten; Fondsaktionäre beauftragen das Management, in ihrem Namen abzustimmen. Die meisten sozial verantwortlichen Investmentfonds haben eine strikte Richtlinie, um Transparenz bei ihren Entscheidungen zu gewährleisten und ihren Aktionären alle Richtlinien und Verfahren für die Stimmrechtsvertretung offenzulegen.

Der Nachweis, dass der Einzelne einen Unterschied machen kann durch den Vorschlag dargestellt ist die Securities and Exchange Commission (SEC) im Januar 2003 an, die besagt, dass alle gegenseitigen Fondsgesellschaften Stimmrechts Richtlinien und Verfahren offen legen müssen und die tatsächlichen Stimmen an ihre Aktionäre. Die Entscheidung der SEC wurde durch Tausende von Antragsanfragen von sozial verantwortlichen Investoren getroffen.

Triumphiert das Gute über alles?

Als Investor können Sie nicht vollständig philanthropisch sein und für Ihre Investition nichts anderes erwarten als das pure Gefühl, in ein Unternehmen investiert zu haben, das Ihre eigenen Werte widerspiegelt. Wie also misst sich die Performance von sozial verantwortlichen Investmentfonds mit der eines regulären Portfolios? Im Durchschnitt lag seine Performance nahe an der von regulären Investmentfonds. Es gibt mehrere Indizes, die die Wertentwicklung von Aktien abbilden, die als sozial verantwortliche Anlagen gelten. Laut KLD-Indizes betrug die annualisierte Rendite für den MSCI KLD 400 Social Index (ursprünglich als  Domini Social 400 Index bezeichnet ) zwischen Mai 1994 (seiner Gründung) und Juni 2018 10,01%. In den letzten 10 Jahren erzielte der Index eine annualisierte Rendite von 10,63% gegenüber einer annualisierten Rendite von 10,17% vom S & P 500.

Der Preis, Gutes zu tun

Sozialverträgliche Investmentfonds haben in der Regel höhere Gebühren als reguläre Fonds. Diese höheren Gebühren können auf die zusätzliche ethische Forschung zurückgeführt werden, die Investmentfondsmanager durchführen müssen. Darüber hinaus werden sozialverträgliche Fonds in der Regel von kleineren Investmentfondsgesellschaften verwaltet, und das verwaltete Vermögen ist relativ gering. Unter diesen Umständen ist es für SRI-Fonds schwierig, die Skaleneffekte ihrer größeren Konkurrenten zu nutzen.

Behalten Sie einen klaren Kopf

Bevor Sie Ihre Emotionen zu Ihrem Anlageberater werden lassen, ist es ratsam, einen kühlen Kopf zu bewahren. Hier sind einige wichtige Tipps, die Sie befolgen sollten, um Ihre Chancen auf angemessene Renditen und Investitionen in qualifizierte sozial verantwortliche Fonds zu maximieren:

1. Informieren Sie sich – Erfahren Sie mehr über sozial verantwortliches Investieren, welche Fonds sich qualifizieren und wo Sie sie kaufen können.
2. Kennen Sie Ihre Werte – Die Werte jedes Einzelnen sind unterschiedlich. Einige mögen sich stark für Umweltbelange interessieren, während andere sich mehr mit sozialen Programmen befassen. Ordne deine Bedenken. Sobald Sie einige Top-Werte festgelegt haben, können Sie Ihre Fondsauswahl auf einige ausgewählte Fonds beschränken, deren Werte Ihren eigenen sehr ähnlich sind.
3. Über Ihre Werte hinausgehen  – Informieren Sie sich über die Grundlagen und Gebühren der Fonds, an denen Sie interessiert sind. Einige Elemente umfassen die Ebene des Managements zu berücksichtigen Kostenquote, die Kosten für die Ausgabeaufschläge, die Erfolgsbilanz des Fondsmanagers und wie sich der Fonds in den letzten Jahren durchgeführt hat. Bei der Betrachtung eines SRI-Fonds müssen Sie nicht auf die Anlagequalität verzichten. Machen Sie Ihre Hausaufgaben wie bei jeder Fondsanlage.
4. Diversifizieren  – Eine Folge der Investition in SRI-Fonds ist, dass Sie Ihre Investition möglicherweise auf einige wenige Unternehmen beschränken, die sozial, ethisch und finanziell viel gemeinsam haben. Stellen Sie sich einen Sektorfonds vor, dessen Portfolio hauptsächlich aus Aktien der Internetbranche besteht. Wenn Sie während des Internet- Korb gehabt hätten, wären alle Ihre Eier zerbrochen. Wenn Ihre Investition strategisch in verschiedene Arten von Anlagen investiert wird, ist die Möglichkeit, Ihre gesamte Investition zu verlieren, minimal. Wenn Sie ein sozial verantwortlicher Anleger sein möchten, ist es dennoch möglich, Ihr Portfolio mit anderen Aktien, Anleihen oder Treasuries zu diversifizieren, ohne gegen Ihre Werte zu verstoßen. Die Investition in sozialverträgliche Wertpapiere mit Werten, die etwas vom spezifischen Schwerpunkt Ihres gewählten Fonds abweichen, kann hilfreich sein.

Die Quintessenz

Sozial verantwortliche Anlagemöglichkeiten legen nahe, dass Anleger ihre Werte nicht gefährden müssen, um Geld zu verdienen. Wenn Sie sich wie jede andere Anlage an sozial verantwortliche Investmentfonds wenden, können Sie Ihr Geld möglicherweise in etwas investieren, das sowohl Ihre Werte unterstützt als auch Ihren Geldbeutel füllt.