Was sind nicht realisierte Gewinne und Verluste?
Gewinne oder Verluste werden als „realisiert“ bezeichnet, wenn eine Aktie (oder eine andere Anlage), die Sie besitzen, tatsächlich verkauft wird. Nicht realisierte Gewinne und Verluste werden allgemein auch als „Papiergewinne oder -verluste“ bezeichnet.
Ein nicht realisierter Verlust tritt auf, wenn eine Aktie nach dem Kauf eines Anlegers fällt, sie aber noch nicht verkauft hat. Wenn ein großer Verlust nicht realisiert wird, hofft der Anleger wahrscheinlich, dass sich das Vermögen der Aktie ändert und der Wert der Aktie über den Preis, zu dem sie gekauft wurde, steigt. Wenn die Aktie über den ursprünglichen Kaufpreis steigt, hätte der Anleger für die Zeit, in der er an der Aktie festhält, einen nicht realisierten Gewinn.
Die zentralen Thesen
- Ein nicht realisierter Gewinn ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Investition, die ein Anleger hält, aber noch nicht gegen Barzahlung verkauft hat, beispielsweise eine offene Aktienposition.
- Ein nicht realisierter Verlust ist eine Wertminderung eines Vermögenswerts oder einer Investition, die ein Anleger hält, anstatt sie zu verkaufen und den Verlust zu realisieren.
- Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden auch als „Papiergewinne und -verluste“ bezeichnet.
- Ein Gewinn oder Verlust wird realisiert, wenn die Anlage tatsächlich verkauft wird.
- Kapitalgewinne werden erst besteuert, wenn sie realisiert werden; Kapitalverluste können nur abgezogen werden, wenn sie realisiert werden.
Beispiel für nicht realisierte Gewinne und Verluste
Nehmen wir an, Sie kaufen Aktien von TSJ Sports Conglomerate für 10 US-Dollar pro Aktie und dann stürzt der Aktienkurs kurz darauf auf 3 US-Dollar pro Aktie ab. Aber Sie verkaufen es nicht. Zu diesem Zeitpunkt haben Sie einen nicht realisierten Verlust für diese Aktie von 7 USD pro Aktie, da der Wert Ihrer Aktien 7 USD unter dem Wert liegt, als Sie die Position zum ersten Mal eingegangen sind.
Nehmen wir nun an, das Vermögen des Unternehmens verschiebt sich und der Aktienkurs steigt auf 18 US-Dollar. Da Sie die Aktie immer noch nicht verkauft haben, hätten Sie jetzt einen unrealisierten Gewinn von 8 USD pro Aktie (8 USD über dem Wert, an dem Sie zuerst eingekauft haben).
Steuerliche Konsequenzen
Nicht realisierte Gewinne und Verluste als „Papier“-Gewinne oder -Verluste zu bezeichnen impliziert, dass der Gewinn/Verlust nur „auf dem Papier“ real ist. Dies ist besonders wichtig aus steuerlicher Sicht wie im allgemeinen Kapitalgewinn nur besteuert werden, wenn sie realisiert sind, und Sie können nur abziehen Kapitalverluste auf Ihrer Steuererklärung nach sich zu realisieren.
Um den größtmöglichen Steuervorteil zu erzielen, sollten Sie Ihre Kapitalverluste strategisch abziehen. Wenn Sie im selben Jahr sowohl Veräußerungsgewinne als auch -verluste haben, können Sie Ihre Veräußerungsverluste durch Verrechnung Ihrer Veräußerungsgewinne zur Reduzierung Ihrer Steuerbelastung verwenden. Ein Veräußerungsverlust kann auch dazu verwendet werden, die Steuerbelastung zukünftiger Veräußerungsgewinne zu reduzieren. Auch wenn Sie keine Kapitalgewinne haben, können Sie einen Kapitalverlust verwenden, um normales Einkommen bis zur zulässigen Höhe auszugleichen.
Möglicherweise können Sie bei einer Aktie, die Sie besitzen, einen vollständigen Kapitalverlust hinnehmen, der auf Null gesunken ist, weil das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit eingestellt oder in Konkurs gegangen ist. Ihr Steuerberater kann Sie bezüglich der auszufüllenden Formulare und der besten Strategie für Ihre Situation beraten.
Während dies aus steuerlicher Sicht so funktioniert, denken Sie natürlich daran, dass ein Verlust ein Verlust ist, unabhängig davon, ob er realisiert wurde oder nicht. Für einige Anleger ist es der Schlüssel zum langfristigen Anlageerfolg, zu lernen, wann sie ihre Gewinne mitnehmen und ihre Verluste reduzieren müssen.
Berater-Einblick
Theodore E. Saade, CFP®, AIF®, CMFC Signature Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, CA
Nicht realisierte Gewinne und Verluste (auch „Papier“-Gewinne/-Verluste) sind der Betrag, den Sie bei den Wertpapieren, die Sie gekauft, aber noch nicht verkauft haben, entweder steigen oder fallen lassen. Im Allgemeinen wirken sich unrealisierte Gewinne/Verluste nicht auf Sie aus, bis Sie das Wertpapier tatsächlich verkaufen und somit den Gewinn/Verlust „realisieren“. Sie unterliegen dann der Besteuerung, sofern sich die Vermögenswerte nicht auf einem steuerabgegrenzten Konto befanden. Wenn Sie beispielsweise 100 Aktien der Aktie „XYZ“ für 20 US-Dollar pro Aktie kaufen und diese auf 40 US-Dollar pro Aktie steigen, haben Sie einen nicht realisierten Gewinn von 2.000 US-Dollar. Wenn Sie diese Position verkaufen würden, hätten Sie einen realisierten Gewinn von 2.000 USD und schulden darauf Steuern.
Steuerverluste, kurz- und langfristige Berücksichtigung von Kapitalgewinnen und Ihre Einkommensteuerklasse sind wichtige Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie entscheiden, welche Schritte mit Positionen mit Gewinn oder Verlust zu unternehmen sind.