Fazit: Bedingungen und Vorteile von Managed Money
Der Begriff Wrap-Konto wurde geschaffen, um sich auf ein Produkt zu beziehen, das eine Vielzahl von Dienstleistungen in einer einzigen Gebühr „verpackt“ bietet. Als das Verpackungsgeschäft ein eher obskures Nischenprodukt war, das hauptsächlich von institutionellen Anlegern und sehr vermögenden Privatanlegern genutzt wurde, verstanden alle Beteiligten in der Verpackungsindustrie die Terminologie und die Vorteile des Produkts. Seitdem hat sich die Verpackungsindustrie jedoch auf einen breiteren Markt ausgeweitet.
Hier betrachten wir diese Änderungen sowie die Vorteile und Fahrzeuge von Wrapped Services.
Entwicklung des Wrap- und Brokerage-Vokabulars
Als technologische Fortschritte die erforderliche Mindestinvestition verringerten, wurde das Wrap-Konto einem Publikum vermögender Privatanleger zugänglich. Diese neue Zielgruppe war mit den Vorteilen des Produkts nicht vertraut, daher wurde „Konto verpacken“ durch das aussagekräftigere verwaltete Geld (Konto) ersetzt. Die Terminologieänderung konzentrierte sich mehr auf die Vermittlung der Produktvorteile sowie der Preisstruktur (Gebühren werden vollständig offengelegt).
Die Einrichtung des Wrap-Kontos führte auch zu Veränderungen in der traditionellen Sprache der Maklerbranche. Verschiedene Fraktionen des Anlageberatungsgeschäfts debattieren noch immer über die Verwendung und Angemessenheit der Titel “ Broker “ und “ Berater „, aber die zugrunde liegende Ökonomie der Debatte ist unbestritten. Die traditionelle Definition des Begriffs Broker bezieht sich auf einen Investmentprofi, der Käufer und Verkäufer gegen eine Provision zusammenbringt. Die Höhe des Gehaltsschecks eines traditionellen Brokers basiert auf dem Volumen der vermittelten Transaktionen. Wenn also keine Trades stattfinden, wird der Broker nicht bezahlt, unabhängig davon, ob er seinen Kunden eine Anlageberatung gegeben hat.
Diese Rolle des Brokers änderte sich jedoch, als einige Broker begannen, Wrap-Konten anzubieten, die von ihnen verlangten, Geld zu verwalten und Kundentransaktionen abzuschließen. Somit übernahmen Broker die Verantwortung von Beratern, die nicht nur Transaktionen abwickelten (eine Dienstleistung, die allein nicht die Vermögenswerte des Kunden berücksichtigt) sondern auch die Portfolioverwaltung übernahm.
Wenn ein Investmentprofi, sei es ein Broker oder Berater, mit Managed-Money-Produkten arbeitet, wird ihm eine Pauschalgebühr auf der Grundlage des verwalteten Vermögens gezahlt. Diese Gebühr wird unabhängig von der Anzahl der Transaktionen, die auf dem Konto des Anlegers getätigt werden, regelmäßig erhoben. Gebührenbasiertes Investieren, wie dieses Geschäftsmodell genannt wird, entschädigt Anlageexperten für die von ihnen erbrachte Beratung, nicht für die Anzahl der Transaktionen, die sie generieren.
Vorteile von verwaltetem Geld
Wenn Sie in gebührenpflichtige Produkte investieren, profitieren Sie gegen eine vorhersehbare Gebühr von einer laufenden Beratung durch einen professionellen Finanzberater. Der Berater ist für die Verwaltung Ihres Finanzplans verantwortlich, der die Prüfung Ihrer gesamten finanziellen Situation, die Ermittlung Ihrer Risikobereitschaft, die Unterstützung bei der Zielsetzung, die Empfehlung einer für Ihre Ziele geeigneten Vermögensallokation, die Unterstützung bei der Anlageauswahl und die Überwachung Ihres Portfolios und Fortschritte in Richtung Ihrer Ziele.
Da der Berater prozentual am verwalteten Vermögen vergütet wird, ist er persönlich am Erfolg Ihres Portfolios beteiligt. Wenn die Gebühr Ihres Beraters beispielsweise 1 % beträgt und Ihr Portfolio 100.000 USD umfasst, verdienen sie 1.000 USD pro Jahr. Wenn Ihr Portfolio auf 200.000 USD anwächst, ist dieselbe Gebühr von 1 % jetzt 2.000 USD wert. Der Berater hat offensichtlich einen finanziellen Anreiz, die besten verfügbaren Produkte zu suchen, anstatt nur diejenigen zu verkaufen, die die höchsten Provisionen zahlen. Diese Vereinbarung verringert die Sorge des Anlegers vor Abwanderung und stellt sicher, dass die Berater für dasselbe Team wie ihre Kunden spielen – sowohl der Kunde als auch der Berater können gewinnen, wenn das Portfolio an Wert gewinnt.
Anlageinstrumente mit verwaltetem Geld
Im Managed-Money-Umfeld gibt es fünf Hauptanlagevehikel, die jeweils unterschiedliche Funktionen und Vorteile bieten. Die Einzelheiten variieren je nach dem Unternehmen, das die Dienstleistungen erbringt, aber hier sind die allgemeinen Kategorien:
Traditionelle Managed- oder Separate-Account-Programme
Im Gegensatz zu Investmentfonds, in denen viele Anleger ihr Vermögen bündeln die Dienste eines professionellen Zugriff auf Geld – Manager, traditionelle Managed-Account – Programme (auch bekannt als „ getrennte Konten “) können Anleger die Dienste eines professionellen Vermögensverwalter für ein Konto Vertrag, ist getrennt und getrennt von den Konten anderer Anleger. Zu diesen Dienstleistungen gehören umfangreiche Steuerverwaltung und Portfolioanpassungen. Anlageentscheidungen basieren auf den individuellen Bedürfnissen des Anlegers und nicht auf den allgemeinen Bedürfnissen eines Portfolios, das darauf ausgelegt ist, einen Pool von Anlegern zu repräsentieren, der weit in die Tausende gehen kann.
Beratungsprogramme für Investmentfonds
Der Begriff „Mutual Fund Wrap“ wurde weitgehend durch „Mutual Fund Advisory Program“ ersetzt, um ein Portfolio von Investmentfonds zu beschreiben, das ausgewählt wurde, um einem voreingestellten Asset-Allocation-Modell zu entsprechen, das für die Ziele eines Anlegers geeignet ist und auf einem einzigen Anlagekonto zusammen mit den Dienstleistungen von. angeboten wird ein professioneller Anlageberater. Das Konto wird automatisch neu gewichtet, um das Asset-Allokationsmodell beizubehalten und bietet unabhängig von der Anzahl der Investmentfonds im Modell konsolidierte Leistungsberichte. Eine Vielzahl von Asset – Allocation – Modellen sind mit Eigenkapital zu festverzinslichen Anteilen, wie 100% Eigenkapital, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 oder 100% festverzinslicher. Ein professioneller Finanzberater arbeitet mit dem Anleger zusammen, um zu bestimmen, welches Modell der Vermögensallokation für die Ziele des Anlegers, die Risikotoleranz, den Zeithorizont usw. geeignet ist, und bietet fortlaufende Anleitung bei der Verfolgung der finanziellen Ziele des Anlegers
Gebührenpflichtige Maklerkonten
Unbegrenzter Handel ohne Provisionen macht das gebührenpflichtige Maklerkonto zu einem attraktiven Tool für Vielhändler. Die Gebühr beinhaltet die laufende Beratung durch einen professionellen Finanzberater und bietet ein gewisses Maß an Komfort für den Heimwerker, der ein wenig fachkundige Unterstützung bevorzugt.
Multidisziplinäre Konten
Multidisziplinäre Konten kombinieren die Dienste mehrerer separater Kundenbetreuer in einem einzigen Portfolio. Dieses Portfolio bietet alle Vorteile eines traditionellen Managed-Account-Portfolios – und noch mehr – bei reduzierten Mindestanlagebeträgen. Die Aktivitäten der verschiedenen Manager des Portfolios werden von einem Overlay Manager koordiniert, um die Einhaltung der Wash-Sale-Regel zu gewährleisten und die Kapitalertragsteuerverbindlichkeiten zu minimieren.
ETF-Wraps
ETF-Wraps sind einer der jüngsten Neuzugänge in der Arena des verwalteten Geldes und ähneln Investmentfonds-Wraps, verwenden jedoch börsengehandelte Fonds anstelle von Investmentfonds als Anlagevehikel. Da ETFs niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds aufweisen, sind ETF-Wraps für kostenbewusste Anleger sehr attraktiv.
Ist verwaltetes Geld das Richtige für Sie?
Verwaltetes Geld bietet ein Maß an Steuereffizienz, Flexibilität, Bequemlichkeit und Sicherheit, das nur wenige andere Anlageoptionen bieten können. Diese Merkmale haben dazu geführt, dass gebührenpflichtige Anlagen und Anlageinstrumente mit verwaltetem Geld bei wohlhabenden, steuersensiblen Anlegern sehr beliebt sind. Aber diese Fahrzeuge stellen noch immer eine gewisse Komplexität dar, die sie für einen großen Teil der Öffentlichkeit ungeeignet macht. Bevor Sie mit verwaltetem Geld beginnen, sollten Sie einen professionellen Finanzberater konsultieren, um herauszufinden, ob es für Ihr Portfolio geeignet ist.