Bullische Divergenzen und bärische Umkehrsignale

Bullische Divergenzen sind im Wesentlichen das Gegenteil von bärischen Signalen. Trotz ihrer Benutzerfreundlichkeit und allgemeinen Informationskraft werden Handelsoszillatoren in der Handelsbranche tendenziell etwas missverstanden, selbst wenn man ihre enge Beziehung zur Dynamik berücksichtigt. Auf der grundlegendsten Ebene ist die Dynamik tatsächlich ein Mittel zur Beurteilung des relativen Niveaus von Gier oder Angst auf dem Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Divergenzoszillatoren

Oszillatoren sind am nützlichsten und geben ihre gültigsten Handelssignale aus, wenn ihre Messwerte von den Preisen abweichen. Eine zinsbullische Divergenz tritt auf, wenn die Preise auf ein neues Tief fallen, während ein Oszillator kein neues Tief erreicht. Diese Situation zeigt, dass Bären an Macht verlieren und dass Bullen bereit sind, den Markt wieder zu kontrollieren – oft markiert eine bullische Divergenz das Ende eines Abwärtstrends.

Bärische Divergenzen deuten auf mögliche Abwärtstrends hin, wenn die Preise auf ein neues Hoch steigen, während der Oszillator sich weigert, einen neuen Höchststand zu erreichen. In dieser Situation verlieren Bullen den Einfluss auf den Markt, die Preise steigen nur aufgrund der Trägheit und die Bären sind bereit, wieder die Kontrolle zu übernehmen.

Klassen von Divergenzen

Unterschiede, ob bullisch oder bärisch, wurden nach ihrer Stärke klassifiziert. Die stärksten Abweichungen sind Abweichungen der Klasse A; weniger stark sind Divergenzen der Klasse B; und die schwächsten Abweichungen sind Klasse C. Die besten Handelsmöglichkeiten werden durch Abweichungen der Klasse A angezeigt, während Abweichungen der Klassen B und C unruhige Marktaktionen darstellen und im Allgemeinen ignoriert werden sollten.

Bärische Abweichungen der Klasse A treten auf, wenn die Preise auf ein neues Hoch steigen, der Oszillator jedoch nur ein Hoch aufbringen kann, das niedriger ist als bei einer früheren Rallye. Bärische Abweichungen der Klasse A signalisieren häufig eine scharfe und signifikante Umkehrung in Richtung eines Abwärtstrends. Bullish Divergenzen der Klasse A treten auf, wenn die Preise ein neues Tief erreichen, ein Oszillator jedoch einen höheren Tiefpunkt erreicht als während seines vorherigen Rückgangs. Bullish Divergenzen der Klasse A sind oft die besten Signale für eine bevorstehende scharfe Rally.

Bärische Abweichungen der Klasse B werden durch Preise veranschaulicht, die ein Double Top bilden, wobei ein Oszillator ein niedrigeres zweites Top verfolgt. Bullische Divergenzen der Klasse B treten auf, wenn die Preise einen doppelten Boden verfolgen, während ein Oszillator einen höheren zweiten Boden verfolgt.

Bärische Abweichungen der Klasse C treten auf, wenn die Preise auf ein neues Hoch steigen, ein Indikator jedoch auf dem Niveau stoppt, das er während der vorherigen Rallye erreicht hat. Bullische Divergenzen der Klasse C treten auf, wenn die Preise auf ein neues Tief fallen, während der Indikator einen doppelten Boden aufweist. Unterschiede in der Klasse C deuten am meisten auf eine Stagnation des Marktes hin – Bullen und Bären werden weder stärker noch schwächer.

Die Auswirkung von Impuls und Änderungsrate

Mit Abweichungen identifizieren Händler einen ziemlich genauen Punkt, an dem die Dynamik des Marktes voraussichtlich die Richtung ändern wird. Abgesehen von diesem genauen Moment müssen Sie jedoch auch die Geschwindigkeit ermitteln, mit der Sie sich einer möglichen Impulsverschiebung nähern. Markttrends können sich beschleunigen, verlangsamen oder eine stetige Fortschrittsrate aufrechterhalten. Ein Frühindikator, mit dem Sie diese Geschwindigkeit ermitteln können, wird als Änderungsrate (RoC) bezeichnet. RoC vergleicht den heutigen Schlusskurs mit einem vom Händler gewählten Schlusskurs vor X Tagen:

Eine ähnliche Formel wird verwendet, um das Momentum zu berechnen, das selbst ein wichtiges mathematisches Mittel zur Ermittlung der Geschwindigkeit des Marktwandels ist. Momentum subtrahiert jedoch den Schlusskurs des Vortages von dem heutigen:

M.=Today’s Closing Price- -Closing Price x Days Agowhere:M.=Momentum\ begin {align} & \ text {M} = \ text {Heutiger Schlusskurs} – \ text {Schlusskurs} x \ text {Tage zuvor} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {M} = \ text {Momentum} \\ \ end {align}. M.=Der heutige Schlusskurs- -Schlusskurs vor  x Tagenwo:M.=Schwung.

Das Momentum ist positiv, wenn der heutige Preis höher ist als der Preis von vor X Tagen, negativ, wenn der heutige Preis niedriger ist, und bei Null, wenn der heutige Preis der gleiche ist. Unter Verwendung der berechneten Impulszahl zeichnet der Händler dann eine Steigung für die Linie, die die berechneten Impulswerte für jeden Tag verbindet, wodurch linear dargestellt wird, ob der Impuls steigt oder fällt.

In ähnlicher Weise dividiert die Änderungsrate den letzten Preis durch einen Schlusskurs in X Tagen. Wenn beide Werte gleich sind, ist RoC 1. Wenn der heutige Preis höher ist, ist RoC größer als 1. Und wenn der heutige Preis niedriger ist, ist RoC kleiner als 1. Die Steigung der Linie, die die täglichen RoC-Werte grafisch verbindet zeigt, ob die Änderungsrate steigt oder fällt.

Wie man Momentum als Trader benutzt

Unabhängig davon, ob ein Momentum oder ein RoC berechnet wird, muss ein Händler das Zeitfenster auswählen, das er verwenden möchte. Wie bei fast jedem Oszillator ist es im Allgemeinen eine gute Faustregel, das Fenster schmal zu halten. Oszillatoren sind am nützlichsten, um kurzfristige Veränderungen auf den Märkten zu erkennen, möglicherweise innerhalb eines Zeitrahmens von einer Woche. Trendfolgeindikatoren werden besser für längerfristige Trends eingesetzt.

Wenn die Dynamik oder der RoC einen neuen Höchststand erreicht, wächst der Optimismus des Marktes und die Preise dürften steigen. Wenn die Dynamik oder der RoC auf ein neues Tief fällt, nimmt der Pessimismus des Marktes zu und es sind wahrscheinlich niedrigere Preise zu erwarten.

Wenn die Preise steigen, aber die Dynamik oder der RoC fallen, ist eine Spitze wahrscheinlich in der Nähe. Dies ist ein wichtiges Signal, auf das Sie achten müssen, wenn Sie Ihre Gewinne aus Long-Positionen sichern oder Ihre Schutzstopps verschärfen. Wenn die Preise ein neues Hoch erreichen, aber die Dynamik oder der RoC einen niedrigeren Höchststand erreicht, ist eine rückläufige Divergenz aufgetreten, was ein starkes Verkaufssignal darstellt. Die entsprechende zinsbullische Divergenz ist ein offensichtliches Kaufsignal.

Das Fazit

Divergierende Oszillatoren sind leistungsstarke Frühindikatoren, die den Händler nicht nur über die zukünftige Richtung des Marktes, sondern auch über seine Geschwindigkeit leiten. In Kombination mit nachweisbaren Abweichungen können Momentum und RoC genau in dem Moment feststellen, in dem ein Markt seine Richtung ändert.