Day Trading: Eine Einführung
Es gab einmal eine Zeit, in der die einzigen Personen, die aktiv an der Börse handeln konnten, diejenigen waren, die für große Finanzinstitute, Makler und Handelshäuser arbeiteten. Mit dem Aufkommen des Internets und der Online-Handelshäuser wird es für den durchschnittlichen Einzelinvestor jedoch einfacher, in das Spiel einzusteigen.
Daytrading kann sich als sehr lukrative Karriere herausstellen (solange Sie es richtig machen). Es kann aber auch für Anfänger eine kleine Herausforderung sein – insbesondere für diejenigen, die mit einer gut geplanten Strategie nicht vollständig vorbereitet sind. Selbst die erfahrensten Daytrader können grobe Stellen erreichen und Verluste erleiden. Was genau ist Daytrading und wie funktioniert es?
Die zentralen Thesen
- Daytrader sind aktive Trader, die Intraday-Strategien anwenden, um von Preisänderungen für einen bestimmten Vermögenswert zu profitieren.
- Der Tageshandel setzt eine Vielzahl von Techniken und Strategien ein, um die wahrgenommenen Marktineffizienzen zu nutzen.
- Der Tageshandel ist häufig durch technische Analysen gekennzeichnet und erfordert ein hohes Maß an Selbstdisziplin und Objektivität.
Die Grundlagen des Tageshandels
Tageshandel bezieht sich normalerweise auf die Praxis des Kaufs und Verkaufs eines Wertpapiers innerhalb eines einzigen Handelstages. Während es auf jedem Markt auftreten kann, ist es am häufigsten an den Devisen- und Devisenmärkten. Daytrader sind in der Regel gut ausgebildet und gut finanziert. Sie setzen ein hohes Maß an Hebelwirkung und kurzfristigen Handelsstrategien ein, um von kleinen Preisbewegungen zu profitieren, die in hochliquiden Aktien oder Währungen auftreten.
Daytrader sind auf Ereignisse eingestellt, die kurzfristige Marktbewegungen verursachen. Der Handel mit Nachrichten ist eine beliebte Technik. Geplante Ankündigungen wie Wirtschaftsstatistiken, Unternehmensgewinne oder Zinssätze unterliegen den Markterwartungen und der Marktpsychologie. Die Märkte reagieren, wenn diese Erwartungen nicht erfüllt oder übertroffen werden – normalerweise mit plötzlichen, signifikanten Bewegungen , was Daytradern sehr zugute kommen kann.
Daytrader verwenden zahlreiche Intraday-Strategien. Diese Strategien umfassen:
- Scalping : Diese Strategie versucht, mit kleinen Preisänderungen im Laufe des Tages zahlreiche kleine Gewinne zu erzielen
- Range Trading: Diese Strategie verwendet hauptsächlich Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu bestimmen.
- Nachrichtenbasierter Handel: Diese Strategie nutzt in der Regel Handelsmöglichkeiten aus der erhöhten Volatilität bei Nachrichtenereignissen
- Hochfrequenzhandel (HFT): Diese Strategien verwenden ausgefeilte Algorithmen , um kleine oder kurzfristige Marktineffizienzen auszunutzen
Eine kontroverse Praxis
Das Gewinnpotential des Tageshandels ist vielleicht eines der am meisten diskutierten und missverstandenen Themen an der Wall Street. Internet-Day-Trading-Betrug hat Amateure angelockt, indem er in kurzer Zeit enorme Renditen versprochen hat. Leider bleibt die Idee bestehen, dass diese Art des Handels eine Art „schnell reich werden“ -Schema ist. Manche Menschen handeln ohne ausreichende Kenntnisse. Aber es gibt Daytrader, die trotz – oder vielleicht gerade wegen – der Risiken einen erfolgreichen Lebensunterhalt verdienen.
Viele professionelle Geldverwalter und Finanzberater scheuen den Tageshandel. Sie argumentieren, dass in den meisten Fällen die Belohnung das Risiko nicht rechtfertigt. Umgekehrt bestehen diejenigen, die Tagesgeschäfte tätigen, darauf, dass Gewinn erzielt werden kann. Ein profitables Tagesgeschäft ist möglich, aber die Erfolgsquote ist von Natur aus niedriger. Dies liegt an der Komplexität und dem notwendigen Risiko des Tageshandels in Verbindung mit den damit verbundenen Betrügereien. Darüber hinaus argumentieren Ökonomen und Finanzfachleute, dass aktive Handelsstrategien über lange Zeiträume tendenziell eine grundlegendere passive Indexstrategie übertreffen, insbesondere nachdem Gebühren und Steuern berücksichtigt wurden.
Daytrading ist nicht jedermanns Sache und birgt erhebliche Risiken. Darüber hinaus erfordert es ein tiefgreifendes Verständnis der Funktionsweise der Märkte und verschiedener Strategien, um kurzfristig zu profitieren. Während die Erfolgsgeschichten derer, die es als Daytrader reich gemacht haben, oft viel Aufmerksamkeit in den Medien erregen, denken Sie daran, dass dies bei den meisten Daytradern nicht der Fall ist: Viele werden aus dem Ruder laufen und viele werden kaum über Wasser bleiben. Unterschätzen Sie außerdem nicht die Rolle, die Glück und gutes Timing spielen – während Geschicklichkeit sicherlich ein Element ist, kann ein Pechschlag selbst den erfahrensten Daytrader versenken.
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Eigenschaften eines Daytraders
Professionelle Daytrader – diejenigen, die ihren Lebensunterhalt eher als Hobby verdienen – sind in der Regel auf diesem Gebiet gut etabliert. In der Regel verfügen sie auch über fundierte Marktkenntnisse. Hier sind einige der Voraussetzungen, um ein erfolgreicher Daytrader zu sein.
Wissen und Erfahrung auf dem Marktplatz
Personen, die versuchen, ohne Verständnis der Marktgrundlagen zu handeln, verlieren häufig Geld. Technische Analyse und Chart-Lesen sind gute Fähigkeiten für einen Daytrader. Aber ohne ein tieferes Verständnis des Marktes, in dem Sie sich befinden, und der Vermögenswerte, die auf diesem Markt vorhanden sind, können Diagramme täuschen. Führen Sie Ihre Due Diligence durch und verstehen Sie die Besonderheiten der von Ihnen gehandelten Produkte.
Ausreichendes Kapital
Daytrader verwenden nur Risikokapital, dessen Verlust sie sich leisten können. Dies schützt sie nicht nur vor finanziellem Ruin, sondern hilft auch dabei, Emotionen aus ihrem Handel zu entfernen. Oft ist eine große Menge Kapital erforderlich, um die Intraday-Preisbewegungen effektiv zu nutzen. Der Zugriff auf ein Margin-Konto ist ebenfalls von entscheidender Bedeutung, da bei volatilen Schwankungen kurzfristig Margin-Calls auftreten können.
Strategie
Ein Händler braucht einen Vorteil gegenüber dem Rest des Marktes. Es gibt verschiedene Strategien, die Daytrader anwenden, einschließlich Swing-Trading, Arbitrage und Handelsnachrichten. Diese Strategien werden verfeinert, bis sie konsistente Gewinne erzielen und Verluste effektiv begrenzen.
Disziplin
Eine profitable Strategie ist ohne Disziplin nutzlos. Viele Daytrader verlieren am Ende viel Geld, weil sie keine Trades machen, die ihren eigenen Kriterien entsprechen. Wie sie sagen: „Planen Sie den Handel und handeln Sie den Plan.“ Erfolg ist ohne Disziplin nicht möglich.
Um davon zu profitieren, sind Daytrader stark auf die Volatilität des Marktes angewiesen. Eine Aktie kann für einen Daytrader attraktiv sein, wenn sie sich tagsüber stark bewegt. Dies kann aufgrund einer Reihe verschiedener Faktoren geschehen, einschließlich eines Gewinnberichts, der Anlegerstimmung oder sogar allgemeiner Wirtschafts- oder Unternehmensnachrichten.
Daytrader mögen auch Aktien, die stark liquide sind, da sie dadurch die Möglichkeit haben, ihre Position zu ändern, ohne den Aktienkurs zu ändern. Wenn sich ein Aktienkurs nach oben bewegt, können Händler eine Kaufposition einnehmen. Wenn der Preis sinkt, kann sich ein Händler für Leerverkäufe entscheiden, damit er bei einem Rückgang profitieren kann.
Unabhängig davon, welche Technik ein Daytrader verwendet, versuchen sie normalerweise, eine Aktie zu handeln, die sich bewegt (viel).
Tageshandel für den Lebensunterhalt
Es gibt zwei Hauptabteilungen von professionellen Daytradern: diejenigen, die alleine arbeiten und / oder diejenigen, die für eine größere Institution arbeiten. Die meisten Tageshändler, die für ihren Lebensunterhalt arbeiten, arbeiten für eine große Institution. Diese Händler haben einen Vorteil, da sie Zugang zu einer direkten Leitung, einem Trading Desk, großen Kapital- und Hebelmengen sowie teurer Analysesoftware haben (unter anderem). Diese Händler suchen normalerweise nach einfachen Gewinnen, die aus Arbitrage-Gelegenheiten und Nachrichtenereignissen erzielt werden können. Diese Ressourcen ermöglichen es ihnen, von diesen weniger riskanten Tagesgeschäften zu profitieren, bevor einzelne Händler reagieren können.
Einzelne Händler verwalten oft das Geld anderer Leute oder handeln einfach mit ihren eigenen. Nur wenige von ihnen haben Zugang zu einem Handelsschalter, sind jedoch häufig eng mit einem Makler verbunden (aufgrund der hohen Beträge, die sie für Provisionen ausgeben) und haben Zugang zu anderen Ressourcen. Der begrenzte Umfang dieser Ressourcen verhindert jedoch, dass sie direkt mit institutionellen Daytradern konkurrieren können. Stattdessen sind sie gezwungen, mehr Risiken einzugehen. Einzelne Trader handeln in der Regel am Tag mit technischen Analysen und Swing-Trades – kombiniert mit einer gewissen Hebelwirkung , um mit solch kleinen Kursbewegungen in hochliquiden Aktien angemessene Gewinne zu erzielen.
Der Tageshandel erfordert den Zugang zu einigen der komplexesten Finanzdienstleistungen und -instrumente auf dem Markt. Tageshändler benötigen normalerweise:
Zugang zu einem Trading Desk
Dies ist normalerweise Händlern vorbehalten, die für größere Institute arbeiten oder große Geldbeträge verwalten. Der Trading Desk bietet diesen Händlern sofortige Auftragsausführungen, die besonders wichtig sind, wenn starke Preisbewegungen auftreten. Wenn beispielsweise eine Akquisition angekündigt wird, können Daytrader, die sich mit Fusionsarbitrage befassen, ihre Aufträge erteilen, bevor der Rest des Marktes die Preisdifferenz nutzen kann.
Mehrere Nachrichtenquellen
Nachrichten bieten die meisten Möglichkeiten, aus denen Daytrader Kapital schlagen. Daher ist es unerlässlich, als Erster zu wissen, wann etwas Bedeutendes passiert. Der typische Handelsraum enthält Zugriff auf den Dow Jones Newswire, ständige Berichterstattung von Nachrichtenorganisationen und Software, die Nachrichtenquellen ständig auf wichtige Nachrichten analysiert.
Analysesoftware
Handelssoftware ist für die meisten Tageshändler eine teure Notwendigkeit. Diejenigen, die sich auf technische Indikatoren oder Swingtrades verlassen, verlassen sich mehr auf Software als auf Nachrichten. Diese Software kann durch Folgendes gekennzeichnet sein:
- Automatische Mustererkennung: Dies bedeutet, dass das Handelsprogramm technische Indikatoren wie Flags und Kanäle oder komplexere Indikatoren wie Elliott Wave Muster identifiziert.
- Genetische und neuronale Anwendungen: Dies sind Programme, die neuronale Netze und genetische Algorithmen verwenden, um Handelssysteme zu perfektionieren und genauere Vorhersagen über zukünftige Preisbewegungen zu treffen.
- Broker-Integration: Einige dieser Anwendungen sind sogar direkt mit dem Broker verbunden, was eine sofortige und sogar automatische Ausführung von Trades ermöglicht. Dies ist hilfreich, um Emotionen aus dem Handel zu entfernen und die Ausführungszeiten zu verbessern.
- Backtesting: Auf diese Weise können Händler sehen, wie sich eine bestimmte Strategie in der Vergangenheit entwickelt hätte, um genauer vorherzusagen, wie sie sich in Zukunft entwickeln wird. Beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht immer auf zukünftige Ergebnisse hinweist.
Zusammen bieten diese Tools Händlern einen Vorteil gegenüber dem Rest des Marktes. Es ist leicht zu verstehen, warum ohne sie so viele unerfahrene Händler Geld verlieren. Weitere Elemente, die das Ertragspotenzial eines Daytraders beeinflussen, sind der Markt, auf dem er handelt, wie viel Kapital er hat und die Zeit, die er bereit ist, zu investieren.
Sollten Sie mit dem Tageshandel beginnen?
Wie oben erwähnt, kann Daytrading als Karriere sehr schwierig und eine ziemliche Herausforderung sein. Zunächst müssen Sie über Kenntnisse der Handelswelt verfügen und eine gute Vorstellung von Ihrer Risikotoleranz, Ihrem Kapital und Ihren Zielen haben.
- Daytrading ist auch eine Karriere, die viel Zeit erfordert. Wenn Sie Ihre Strategien perfektionieren möchten – natürlich nachdem Sie geübt haben – und Geld verdienen möchten, müssen Sie viel Zeit darauf verwenden. Dies können Sie nicht in Teilzeit tun oder wann immer Sie den Drang bekommen. Sie müssen voll investiert sein.
- Wenn Sie sich für den Nervenkitzel des Handels entscheiden, denken Sie daran, klein anzufangen. Konzentrieren Sie sich auf ein paar Aktien, anstatt kopfüber in den Markt einzusteigen und sich dünn zu machen. Wenn Sie alles geben, wird dies Ihre Handelsstrategie nur komplizieren und kann große Verluste bedeuten.
- Schließlich bleiben Sie cool und versuchen Sie, die Emotionen aus Ihren Trades herauszuhalten. Je mehr Sie das tun können, desto mehr können Sie sich an Ihren Plan halten. Wenn Sie einen ebenen Kopf behalten, können Sie Ihren Fokus beibehalten und gleichzeitig auf dem Pfad bleiben, den Sie für den Abstieg ausgewählt haben.
Wenn Sie diese einfachen Richtlinien befolgen, ist es möglich, dass Sie eine gute Karriere im Tagesgeschäft anstreben.
Das Fazit
Obwohl der Tageshandel zu einem kontroversen Phänomen geworden ist, kann er ein praktikabler Weg sein, um einen Gewinn zu erzielen. Sowohl institutionelle als auch individuelle Daytrader spielen eine wichtige Rolle auf dem Markt, indem sie die Märkte effizient und liquide halten. Während der Tageshandel bei unerfahrenen Händlern nach wie vor beliebt ist, sollte er in erster Linie denjenigen überlassen werden, die über die Fähigkeiten und Ressourcen verfügen, die für den Erfolg erforderlich sind.